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此篇公開個人的投資明細來說明探討『殖利率』

標的是淨資產規模超過1850億、ETF市值總排名第2的0056元大高股息

2007/12/13成立至今超過15年的時間(數據資料來源於2023/02/03發行商元大投信網站)

2018/10/8 以26.43股價購入一張(1000股)，手續費為0

歷經2018~2022年共計5年的5次除權息，領得共8.75元股利

註2.基金配息之年化配息率計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100％」年化配息率為估算值。

如該月之配息適逢月配息、季配息、半年配息或年配息有其中二種以上時，該月之年化配息率將分別計算後加總呈現。

以上資料來源為元大投信官網上公開資訊

存股族最在意的殖利率

計算公式為：現金股利 / 股價＝殖利率

通常此處的股價會以除息前一天的收盤價來計算

以2022年的最新資訊來看，除息前一日10/18的收盤價為25.77

殖利率：2.1/25.77=8.15%

正在看文的你，務必盤點自己的投資/存股狀況，再來計算屬於你的殖利率

上述的公式為了反應最新數據狀況以及方便計算呈現，在股價這邊採用除息前一天的收盤價

但是！在了解真實的殖利率時，這裡的股價，請試著用自己的『平均持有成本價』來反應

這點為什麼很重要呢？

在存股的路上，時時刻刻有不同的誘因或是惡魔聲音會讓你走不下去

真實的數字變顯得非常重要，會幫助你持續堅持下去，直到夢想到手呀！

以下試算我的真實投資狀況給你看

購入後過幾天便參與了2018年除權息，殖利率：1.45 / 26.43=5.49%...與官方公告差不多

參與除權息後的持有單位成本為26.43-1.45=24.98

2019年除權息，殖利率：1.8 / 24.98=7.2%....約比官方公告高1%

參與除權息後的持有單位成本為24.98-1.8=23.18

2020年除權息，殖利率：1.6 / 23.18=6.9%....約比官方公告高1.5%

參與除權息後的持有單位成本為23.18-1.6=21.58

2021年除權息，殖利率：1.8 / 21.58=8.34%....約比官方公告高2.75%

參與除權息後的持有單位成本為21.58-1.8=19.78

2022年除權息，殖利率：2.1 / 19.78=10.62%....約比官方公告高2.46%

參與除權息後的持有單位成本為19.78-2.1=17.68

這版本的試算狀況，是沒有把所獲得的股利再投入購買

非優良示範...盡量不要學喔！

但可以用最簡易的算式讓各位看清楚存股的果實是越來越甜美

以下同樣就我所購買的資訊來試算這些年中有將股息再投入的操作

股息再投入的購買價以除權息隔日的收盤價計算，忽略購買手續費

2018年除權息，殖利率：1.45 / 26.43=5.49%

股息再投入：1000股*1.45 / 24.12=60股(以下皆四捨五入取整數股)

持有單位成本為：(26430-1000*1.45) / (1000+60)=23.57

2019年除權息，殖利率：1.8 / 23.57=7.64%

股息再投入：1060股*1.8 / 27.65=69股

持有單位成本為：(26430-1000*1.45-1060*1.8) / (1000+60+69)=20.44

2020年除權息，殖利率：1.6 / 20.44=7.83%

股息再投入：1129股*1.6 / 27.98=65股

持有單位成本為：(26430-1000*1.45-1060*1.8-1129*1.6) / (1000+60+69+65)=17.81

2021年除權息，殖利率：1.8 / 17.81=10.1%

股息再投入：1194股*1.8 / 30.86=70股

持有單位成本為：(26430-1000*1.45-1060*1.8-1129*1.6-1194*1.8) / (1000+60+69+65+70)=15.12

2022年除權息，殖利率：2.1 / 15.12=13.89%

股息再投入：1264股*2.1 / 23.65=112股

持有單位成本為：(26430-1000*1.45-1060*1.8-1129*1.6-1194*1.8-1264*2.1) / (1000+60+69+65+70+112)=11.96

這些年來我沒再從自己口袋中掏出成本來購入0056，照此脈絡操作下來得到了相當驚人的結果

此時，我擁有了1376股的0056，平均單位成本是11.96

持有單位數成長了37.6%

平均單位成本已經不到當初購入價的一半了

花費了好多篇幅在試算，就是想讓各位看到實際的成長變化

整理圖表看得更加清楚

2022年整個台股大盤跌掉超過4000點，跌幅超過22%

0056當年度股價最高來到34.35，最低23.28，高低差了11點，幅度近33%

身為抱股投資人肯定非常慌張吧？

同時在網路上非常有影響力的兩位大師對於0056的看法大相逕庭，吵翻天

到底該怎麼辦？要繼續持有嗎？要出場了嗎？

除了堅持下去外，能用力加碼買下去了嗎？
看過上述的計算式，你還會擔心怕虧錢而要急著出場嗎？

回頭看看自己的持有成本(最新收盤價為27)

無論過去的你是否有執行股息再投入計畫，你的持有單位成本都在非常安全的水位

不覺得很安心、能睡得著覺嗎

就算以現在的收盤價跌掉30%，單位成本頂多回到打平狀態，但仍能領到至少1.6元的股利

有執行股息再投入計畫的你，更是完全不用擔心，領到股利後反而能買入更多股數

財務整理師來釐清

釐清盤點清楚自己手上的所有資產狀況，能幫助你不會隨著各種流言蜚語漫天飛而擔驚受怕

別讓投資這件事情變成生活中最害怕被提起、最讓你坐立不安的來源

投資，是為了讓未來的你過得更舒心安穩

如果不能做到這種程度，那就該好好從頭檢視你的投資計畫！

甚至不惜要回到最源頭思考，投資理財真的適合我嗎

看完本文

請回到前幾篇：財務整理師教你看懂划算投資   

相信你會清晰明白兩位完全不同觀點的理財大師們的癥結點

進而能套用回自己的案例上，為自己做出最好的決定

再也不會被網路上華而不實、噱頭標題給嚇唬住了

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