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00878 國泰永續高股息ETF股東人數以正式超越老牌人氣王0056元大高股息了！

00878股東人數來到899,452人，資產規模1658億元

以ETF類型來看，00878 國泰永續高股息當選人氣王無誤！

擄獲一大票死忠粉絲們追隨，特別適合理財小白們初入市的投資標的

(以上資料結算至2023/02/24日止)

從FB各大社團、IG理財相關帳號，也可觀察到00878的討論度相當高

未滿20元的低股價、季配息模式

價格好入手，每季都能收到股利，絕對是兩大不可或缺的優點

當然，選股邏輯也是相當重要的考量因素

想要穩妥的操作ETF投資商品，定期定額、穩定且有規律的投入是黃金法則

然而，大多數人容易陷入『分散風險』的迷思中

首先說明，做任何投資行為，分散風險的紀律絕對是沒錯的

而所謂的『分散』定義要先搞清楚

先前文章詳細介紹過ETF，為投資一籃子股票的主題基金

(延伸閱讀：看懂就能選股沒煩惱 拆解ETF的各項秘密)

比起投資個股，ETF商品本身已經做了分散風險的設定

投資人就不用再費力氣做更分散的安排了！

舉例2020～2021年股市大爆熱門時最常聽見的笑話

當時的股市火熱熱，每天的交易量都衝到好高

比韭菜更韭菜的當沖小小白們，天天進場當航海王、鋼鐵人

這些當沖小小白們也是有遵照分散風險的紀律

分別押寶在長榮，萬海、陽明這三檔個股上

這三家公司都是航運股＆景氣循環股的代表例子，當景氣開始轉變時，整個產業都會受到衝擊

絕不會獨善其身、一支獨秀呀！

分散是要將資金部位分佈於不同產業、不同領域、不同走向的產品上

而非相同產業中的不同家公司！

從00878的揭露資訊中帶各位看何謂分散風險

下圖從國泰投信官網上取得的最新資產比重表

成分組成有電腦及週邊設備類、金融保險、半導體、電子等超過10個種類

將資金分散在各個產業中(成分股的挑選請自行參考投資說明書)

而非將資金單一或少數的押寶在某個或其相關聯的產業上

且再透過定期的檢視換股設定，重組最合適的投資組合

達到最終『永續高股息』的目的！

即然ETF產品在設計時已經將『分散風險』元素置入其中

對投資人而言，也不要再做太大動作的分散

分得太散，容易導致成效不彰

而定期定額的投資方法中，更多人想問的是：

Q：要怎麼設定何時投入？投入多少金額呢？

#財務整理師建議

投資要趁早，及早開始找到濕潤的雪地開始滾雪球

越能享受到複利與時間的加乘效果

投資市場中另有一金律：本多終勝！

這點在提醒投資人，投入的資本不能少

若每個月只能拿出少少的1000元做投資時，此時你該做的是『努力開源』，而非奈米規模投資

當每個月能至少拿出5000元做投資時，比較適合繼續往下閱讀

本文將以00878 國泰永續高股息ETF作為實測標的

用數字證明怎麼扣定期定額最有利

解答江湖中的傳聞：分散多次扣款一定能降低單位成本

開始實測前先把相關規則說明清楚

假設每月總投資金額皆為$10,000元，分散成以下三種方案來進行

A方案. 每月1日扣款，每次扣款$10,000，每月扣款1次

B方案. 每月1、16日扣款，每次扣款$5,000，每月扣款2次

C方案. 每月1、7、13、19、25日扣款，每次扣款$2,000，每月扣款5次

1. 統一以國泰證券定期定額『手續費單筆1元』方案來實測
2. 計價皆以購買當日之收盤價為基準
3. 扣款日如遇假日，將於下一個開盤日購買
4. 計算公式：(每次扣款金額-手續費) / 當日收盤價＝購買股數(四捨五入整數位計）
5. 試算區間自2020/07/20上市日至2023/02/24止

存股族在做定期定額的投資計畫，最終目標為：累積股數與盡可能平均的單位成本

在投資期間要做到固定金額＆固定時間的投入(進階班再來思考加碼設定，此處先不談)

盡可能累積到龐大的股數，透過長時間穩定的投入，獲得平均的單位成本，達到獲利

00878自2020/07/20上市，從這天開始做實測

分三階段統計數據說明

第一階段：2020/07/20 ~ 2021/12/31，近17.5個月

統計自上市日起近一年半時間的統計結果：

- A方案總計扣17次，B方案總計扣34次，C方案總計扣86次

- C方案多扣了一次款，持有最多的股數

- 平均單位成本相差不多，以C方案的成本最高

第二階段：2022/01/01 ~ 2023/02/24，近14個月

統計自2022年起至最近一日的統計結果：

- A方案總計扣14次，B方案總計扣28次，C方案總計扣69次

- C方案少扣了一次款，持有最少的股數

- 平均單位成本相差不多，以A方案的成本最高

第三階段：2020/07/20 ~ 2023/02/24，約31.5個月

統計自上市日起至最近一日的統計結果：

- 三個方案的總扣款金額皆同，31萬元整

- A方案總購得股數為18,101股，比BC方案分別多了39、52股

- A方案手續費總計為31元，比BC方案分別少了31、124元

- A方案平均單位成本為17.13元，比BC方案分別低了0.03、0.05元；整體而言幾乎沒有太大差別

統計了31個月以來的定期定額投入，差別最大的是在持有股數上

- AC兩方案差最多，約是52股，以最新收盤價來計算是：17.1*52=$889元

- AC兩方案的手續費差了124元，股數現值回推差了889元，總計差了$1,013元

由以上實測數據，每月投入相同總金額，分散扣越多次，真的越划算嗎？？？

延伸再實測有將投資期間所得股利再投入的操作方式

補充相關規則說明：

1. 將期間每次除息金額再次投入購買，依股息入帳當天作為買進日

2. 零股交易手續費計算：成交價*股數*0.1425%*0.28(實際折數依個人證券方案而有所不同)

同樣分為三階段來看實測數據

第一階段：2020/07/20 ~ 2021/12/31，近17.5個月

第二階段：2022/01/01 ~ 2023/02/24，近14個月

第三階段：2020/07/20 ~ 2023/02/24，約31.5個月

對比股息未投入的操作：

- A方案的總持有股數增加了1,389股，平均單位成本降低了1.22元(7.12%)

- B方案的總持有股數增加了1,369股，平均單位成本降低了1.21元(7.05%)

- C方案的總持有股數增加了1,372股，平均單位成本降低了1.22元(7.1%)

- 同樣可以觀察到，AC方案的總持有股數差了69股，現值差了約69*17.1=1180

- AC方案的手續費差了124元，股數現值回推差了1180元，總計差了$1,304元

再次證明：每月只扣款1次的A方案，所得結果是比每月分散扣款5次的C方案來得優質！

#財務整理師來釐清

為什麼A方案得到的結果比C方案優質呢？

以定期定額的投資機制，所設定投資金額須包含手續費在內

也就是股數＊股價＋手續費的總額不得超過每次設定的投資金額

端倪就在這裡了！

以本案的設定而言

A方案每個月實際是以(10000-1)*1=9,999元買入股數

B方案每個月實際是以(5000-1)*2=9,998元買入股數

C方案每個月實際是以(2000-1)*5=9,995買入股數

每月實際投入金額是不同的

當投資期限長了(也就是扣款次數多了)，這個差額會隨之擴大

本案以每月總投資額為$10,000元舉例

分成5次扣款的C方案，每次扣款金額為$2,000元

在投資期間，單次買到的股數介於101~140股之間，佔比於總股數而言

101/18049=0.56%，140/18049=0.78%，影響實在非常小

以白話來說，對於平衡成本價格的力量實在太小

#財務整理師總結

實測回推最新數據的實驗成果如上

釐清市場上傳言的迷思，我們得到了最有根據的回答

小資族的定期定額扣法最佳解：每月選一天你最喜歡的日子扣1次就好

也別太執著要扣哪一天最好....差別真的不大！

國泰證券及元大證券app，天天都可選擇作為扣款日

新光證券app則只有每月8、18、28這三日可選為扣款日

依照自己喜好及使用習慣選擇在哪家券商承作即可

如有興趣想看看以上試算實測的EXCEL檔案，歡迎私訊索取！